Asya çip stokları çakıldı: Çin rekabeti ve AI yatırımları korkusu yatıştırıyor
Bu bölümdeki özetler otomatik bir derleme sürecinden geçer; kaynaklar her yazının sonunda listelenir. Yazılar 7 gün sonra arşivden kaldırılır.
Asya borsalarında yarı iletken stokları Salı günü sert bir düşüş yaşadı. Güney Kore öncülüğünde gerçekleşen satış dalgasında yatırımcılar, yapay zeka altyapı finansmanı ve Çin rekabeti konusundaki endişeler nedeniyle yüksek değerlemeleri sorgulamaya başladı.
Güney Kore liderliğindeki çöküş
Hafıza çipi devi Samsung Electronics hisseleri %13,4, SK Hynix hisseleri ise %14 kadar düştü. İki şirketin birlikte KOSPI endeksinin neredeyse yarısını oluşturduğu belirtiliyor. Endeks, haberin ardından yaklaşık %9,4 düşüş gösterdi.
Japon flash hafıza çipi üreticisi Kioxia Holdings neredeyse %18 değer kaybederken, Tayvanlı çip tasarımcısı MediaTek sabah işlemlerinde %9’dan fazla düştü.
SK Hynix’in ABD’de listelenen hisseleri bir gece önce %7,5 düşerek 143,02 dolara indi. Bu, şirketin bu ay halka arz fiyatı olan 149 doların ilk kez altına düşmesi oldu.
AI duyarlılığı değişiyor
SK Hynix, Nvidia’ya yüksek bant genişliğine sahip hafıza (HBM) çipleri sağlayan önemli bir tedarikçi olarak AI harcamalarındaki artıştan en çok faydalanan şirketlerden biri olmuştu. Bu nedenle hisseleri, sektöre yönelik yatırımcı duyarlılığındaki değişimlere karşı özellikle hassas.
Analistler, satış dalgasının AI altyapı finansmanı, Çin’in teknolojik ilerlemeleri ve Çinli şirketlerden gelen artan rekabet konusundaki endişelerin birleşimi olduğunu belirtiyor.
Kiwoom Securities analisti Han Ji-young, Çinli şirketlerin yerli derin morötesi (DUV) litografi ekipmanları geliştirdiğine dair raporların, Çinli hafıza çipi üreticilerinin kapasite genişletmesini hızlandırabileceği ve küresel hafıza pazarında rekabeti yoğunlaştırabileceği endişelerini yeniden alevlendirdiğini söyledi.
Ayrıca yatırımcıların, haftanın ilerleyen günlerinde açıklanacak bir dizi finansal sonuç öncesi giderek daha temkinli hale geldiği belirtiliyor.
Ek baskı faktörleri
Sektörü etkileyen diğer gelişmeler şunlar:
- Wall Street Journal’ın Nvidia’nın bir OpenAI veri merkezi projesi için yaklaşık 250 milyar dolarlık finansal garanti sağlayabileceğini bildirmesi
- Nvidia hisselerinin %5 düşmesi, yatırımcıların AI çip liderinin kendi müşterilerini ne kadar finanse edebileceğini sorgulaması
- Düşük maliyetli Çin açık kaynaklı AI modelleri (örneğin Kimi K3) gibi seçeneklerin popülerliği nedeniyle gelecekteki AI iş yüklerinin beklenenden daha az yoğun olabileceği endişeleri
CXMT halka arzı
Çinli hafıza çipi üreticisi CXMT’in pazartesi günü güçlü bir borsa girişi yapması, küresel hafıza endüstrisinde yoğunlaşan rekabet endişelerini artırdı. Şirketin daha güçlü bir hafıza tedarikçisi olarak ortaya çıkması ve arz fazlası riskinin artması yatırımcıları endişelendiriyor.
Ayrıca Apple’ın Trump yönetimine bazı ürünlerinde Çin yapımı çiplerin kullanımına izin verilmesi için lobi yaptığı haberleri, Çin’in büyüyen teknolojik yetenekleri konusunda halihazırda endişeli olan yatırımcıları daha da rahatsız etti.